Segundo cálculo da agência de riscos, o acordo pode adicionar US$ 3,3 bi de receita e US$ 500 milhões ao Ebitda de 2024 da Suzano — que somou US$ 1,4 bi
A joint venture com a Kimberly-Clark fortalecerá ainda mais o perfil de negócios da Suzano, com diversificação expandida de produtos no segmento de papéis de higiene (“tissue”), além da presença da empresa em países com notas de créditos mais altas, avalia a Fitch Ratings. A transação, anunciada na quinta-feira (5), tornaria a Suzano a oitava maior produtora global de “tissue”.
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segundo cálculo da Fitch, o acordo pode adicionar US$ 3,3 bilhões de receita e US$ 500 milhões ao Ebitda de 2024 da Suzano — que somou US$ 1,4 bilhão. A conta ainda não considera as sinergias previstas de US$ 175 milhões ao longo de quatro anos.
Apesar de a integração de operações em diferentes mercados e a captura de sinergias representarem um desafio, a agência de classificação de crédito destaca a comprovada “expertise” industrial da Suzano.
Além disso, o forte fluxo de caixa operacional esperado deve limitar o impacto da aquisição na tendência de desalavancagem da Suzano, comentam os analistas Fernanda Rezende e Rodolfo Schmauk. A Fitch projeta uma alavancagem líquida abaixo de 3 vezes após 2026, após a data de fechamento do acordo.
No pregão de quinta-feira (5), as ações da Suzano subiram 6,31%.
Fonte: Valor.